 |
|
RSS /
/
Sigue dando que hablar. Los días pasan y el protagonista sigue siendo el
mismo: la FED. Es que tras la decepción causada el martes por su decisión sobre
tipos de interés (recortar en 25 puntos básicos), ayer el Mercado se volvió a
sacudir tras el anuncio de un plan para inyectar liquidez en el sistema bancario
y revertir el deterioro del crédito que amenaza las economías.
El plan, impulsado por la FED, supone una acción coordinada con los Bancos
Centrales de Europa, Inglaterra, Canadá y Suiza e implica una inyección de
liquidez de unos 64.000 millones de dólares a las instituciones financieras.
Esta será mediante el mecanismo de cuatro subastas de aquí a enero, a una tasa
mínima. Se busca así neutralizar los efectos de iliquidez en el mercado
financiero, aliviar las tensiones crediticias en los mercados interbancarios y
restaurar la confianza.
La primera etapa será este mes con dos subastas (17 y 20 de diciembre), que
pondrán a disposición unos 40.000 millones de dólares. Así mismo, la FED
destinará 20.000 millones al Banco Central Europeo y 4.000 millones al Banco
Nacional de Suiza. La segunda etapa será en enero, con dos nuevas subastas cuyo
monto será dado a conocer más adelante.
¿Qué motivó a esta acción? Es que los tipos de interés en los mercados
interbancarios se vienen disparando, tanto en Europa como en Estados Unidos,
dada la falta de liquidez y el impacto de la crisis subprime en las entidades
financieras. Además, la llegada de fin de año aumenta aún más la demanda de
efectivo en los bancos, para lograr cerrar sus balances lo mejor posible.
Y las reacciones no se hicieron esperar…
Ni bien se conoció la noticia, los Mercados se inundaron de optimismo y el
apetito por el riesgo se apoderó de los inversores. Por lo tanto, como ya
sabemos, los pares de carry trade fueron los grandes protagonistas, registrando
sorprendentes rallies, en cuestión de minutos, de más de 120 pips.
El dólar, en tanto, perdía posiciones y el euro lograba apreciarse contra el yen
y el franco suizo. Otra que registró grandes recorridos fue la libra, que logró
trepar en una hora unos 200 pips. Esta súbita reacción se debió al anuncio del
Banco de Inglaterra de incrementar aún más las reservas a ser subastadas y
respaldar los préstamos colaterales en un plazo de tres meses. Esto es una muy
buena noticia para los inversores en el Reino Unido, lugar en que el sector de
créditos y el sector inmobiliario vienen sufriendo mucho últimamente.
Pero como ya hemos visto antes, los estados de ánimo en los mercados financieros
son ciclotímicos y a medida que la noticia era digerida, las preocupaciones
volvían a rondar. Para algunos, las medidas llegan tarde y para otros no son
suficientes. Así, las bolsas en Asia sufrían pérdidas y en Europa la historia se
repetía.
En las divisas, el carry trade se ha estancado esperando ver que sucede hoy en
la apertura de Nueva York, y el dólar registra una recuperación en todos sus
cruces. Si Wall Street continúa en la misma tendencia, estos movimientos se
podrían acentuar.
Ahora, habrá que ver cómo reaccionarán los inversores en el mediano plazo, y si
la medida logrará realmente ser efectiva o no.
Para hoy se deberán vigilar las noticias desde Estados Unidos (ver agenda en
nuestra web) con las ventas minoristas acaparando la mayor atención, pero sin
descuidar el índice de precios de producción, las peticiones de subsidio por
desempleo y los inventarios de negocios. A los seguidores del franco suizo les
recordamos que esta mañana la máxima autoridad monetaria suiza decidió mantener
los tipos de interés en 2.75%.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El escepticismo de los inversores a las medidas de los bancos centrales, se
ha reflejado en el estancamiento del cruce en la figura del 1.47. En estos
momentos el cruce se negocia en Frankfurt a 1.4678 dólares por euro con una
tendencia inmediata al alza.
Mirando los gráficos por hora, los stop loss se ubican en 1.4623 (resistencia
del canal bajista), 1.4500 (psicológico) 1.4300. Los trailing stops acompañan
los objetivos de 1.4750 (máximo del 11 de diciembre), 1.4785 (máximo del 30 de
noviembre), 1.4964 (máximo histórico).
Las Medias Móviles de Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran apenas
por encima de la MME de 200 días. Esto hace que para posicionarse largo o corto,
la relación riesgo recompensa sea muy atractiva en el corto plazo. Pero atención
que en estos momentos el precio actual está por debajo de la MME de 200 días,
indicando que un cambio de tendencia es posible.
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra navegando en un
canal decreciente, en 45 puntos. Atención a la última señal emitida por el MACD
por hora, de ir corto (venta), que se mantiene vigente. De acuerdo a las Bandas
de Bollinger, la volatilidad por hora de 55 pips.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia en estos
momentos a 2.0428 dólares por libra, con niveles de soporte en 2.0350 (mínimo de
ayer), 2.0221 (mínimo del 7 de diciembre), y 2.0181 (mínimo del 6 de diciembre).
En tanto, las resistencias se observan en 2.0520 (máximo del 11 de diciembre),
2.0580 (máximo del 30 de Noviembre) y 2.0833 (máximo del 28 de noviembre).
La tendencia es levemente bajista ya que la Medias Móviles Exponenciales (MME)
de 20y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días. A su vez, las
Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 90 pips y el
Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 45 puntos,
alejándose de los niveles de sobre compra. Atención a que la última señal
emitida por el MACD por hora de ir corto (venta) se mantiene vigente.
Cruce USD/CHF (franco suizo frente al dólar)
El estos momentos vemos el cruce cotizar en 1.1362 francos suizos por dólar.
A nivel interbancario, los traders vigilan los objetivos en 1.1401 (máximo del
12 de diciembre), 1.1468 (máximo del 14 de Noviembre) y, 1.1700 mientras que las
stop loss las colocan en 1.1274 (MME 200 días), 1.1154 (mínimo del 5 de
diciembre) y 1.0888 (mínimo del 23 de Noviembre).
La tendencia es considerada alcista ya que las Medias Móviles Exponenciales (MME)
de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días. La contundencia
de este rumbo es confirmado por el quiebre de la resistencia de ayer en 1.1353.
Debemos estar alertas ya que esta madrugada, el MACD (Moving Average Convergente
Divergente) ha registrado una señal para entrar corto (venta) que se mantiene
hasta el momento.
De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora es de 55 pips.
Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 59
puntos, navegando en un canal decreciente. Esto indica que el actual rumbo puede
ser débil.
Esta mañana conocimos la decisión del Banco Nacional de Suiza de mantener los
tipos de interés en 2.75%. Creemos que el valor del billete verde estará
dependiendo de cómo se sientan los inversores por las medidas de la FED. En caso
de decepción es muy probable que el dólar, frente a sus principales divisas se
fortalezca. Por consiguiente, les recomendamos que más que nunca estén atentos a
nuestra sección de noticias.
Cruce AUD/JPY (dólar australiano frente al yen)
El cruce se negocia en estos momentos a 98.58 yenes por dólar australiano,
navegando en un rumbo alcista, ya que sus Medias Móviles (MME) de 20 y 50 días
se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Los stop limits se colocan en 99.42 (Banda de Bollinger superior), 100.98
(máximo del 14 de noviembre), 105.09 (máximo del 9 de noviembre) mientras que
los soportes se ubican en 97.82 (MME 200 días), 95.27 (mínimo el 5 de diciembre)
y 93.11 (mínimo del 26 de noviembre).
Atención a la última señal emitida por el MACD de 60 minutos de posicionarse
corto (compra) y al RSI, que se encuentra en 49 puntos, acercándose a los
niveles de sobreventa en un canal bajista. Además, la volatilidad por hora es de
120 pips.
En Australia se publicó el cambio de empleo de noviembre, el cual ha sido de
52.6K contra los 12.9K anteriores y la tasa de desempleo de noviembre, la cual
ha aumentado desde 4.3% hasta 4.5%. Por consiguiente los datos han sido mixtos.
El crecimiento de la primer cifra es positiva en el sentido que presiona al
Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés en el futuro.
A pesar que en los gráficos de 60 minutos se registra una tendencia alcista, el
par se está moviendo a la baja por la caída generalizada de las bolsas asiáticas
y europeas. Hoy será un gran día para operar en los cruces del yen. Los
operadores en Forex deberán estar muy atentos a lo que ocurra hoy en Nueva York.
De ocurrir un desplome de la los mercados, los cruces de carry trade harán
grandes movimientos a la baja, generando grandes ganancias.
Cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen)
El cruce GBP/JPY (libra esterlina frente al yen) se negocia en estos momentos a
228.50 yenes por libra, con una tendencia actual al alza.
Sus Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima
de la MME de 200 días, confirmando el rumbo bullish (alcista).
De esta forma, los objetivos se sitúan 230.25 (Banda de Bollinger superior),
231.46 (máximo por hora del 14 noviembre) y 232.43 (máximo del 14 de noviembre).
En caso que la tendencia cambie repentinamente, se vigilaran los niveles de
227.75 (Banda de Bollinger inferior), 226.99 (mínimo por hora de ayer) y 225.14
(mínimo del 7 de diciembre).
La última señal emitida por el MACD (Moving Average Convergence Divergence) de
60 minutos, es de posicionarse short (venta). Finalmente el Indicador de Fuerza
Relativa (RSI) de 60 minutos está en 50 puntos, descendiendo de sus niveles de
sobre compra. En la sesión de hoy, la volatilidad por hora es de 250 pips.
Más allá que la tendencia continúe alcista, habrá que estar alertas a lo que
suceda con las repercusiones de las caídas de Asia y Europa en Estados Unidos.
Dependiendo de este factor la tendencia actual se mantendrá o revertirá
rápidamente.
Éxitos a todos y buena jornada. Seguimos informando desde nuestro sitio web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
ACM [Ginebra - Dubai – Montevideo]
www.ac-markets.es
Compartir 
También puede navegar por el contenido de nuestras principales revistas: | |
Nube de Tags
horoscopo juegos musica noticias monografias casino tarot blogs tests interpretación de sueños contactos empleos poker angeles consultorio sexual becas diarios de viajes anime clasificados chistes
